Prólogo
Capítulo 1
El sistema financiero en perspectiva
1. Introducción. El sistema financiero. Las instituciones financieras y la transferencia de fondos
1.1. Introducción
1.2. Transferencia de fondos
1.3. Sistema financiero
2. Características de los instrumentos financieros. Liquidez, riesgo y rentabilidad
2.1. Los instrumentos financieros
2.2. Liquidez
2.3. Riesgo
2.4. Markowitz
2.5. Rentabilidad
2.6. Clasificación de los activos
2.7. Daufman
3. Intermediarios financieros
3.1. Definición
3.2. Utilidad de la intermediación
3.3. Efectos de la intermediación
3.4. Ventajas de la financiación intermediada
3.5. Tipos de intermediarios financieros
3.6. Delimitación sectorial de los agentes económicos en España
4. Los mercados financieros
4.1. Óptimo grado de cumplimiento
4.2. El mercado financiero como conjunto de mercados
5. Conclusiones
6. Notas
6.1. Características de los activos
6.2. Cuantificación del riesgo
6.3. Ventajas de la financiación intermediadora
Capítulo 2
Liquidez, rendimiento y riesgo de los instrumentos financieros
1. Introducción
2. Liquidez de los instrumentos financieros
3. Rendimiento de los instrumentos financieros
3.1. Valor actualizado
3.2. Tasa interna de rendimiento o Rentabilidad al vencimiento
3.3. Rentabilidad corriente
3.4. Rentabilidad al descuento
3.5. Rendimiento de un bono
3.6. Rendimiento medio esperado (de un activo)
4. Riesgo de los instrumentos financieros
4.1. Riesgo sistemático
4.2. Riesgo asistemático
4.3. Prima de riesgo de un activo
4.4. Teoría de los fondos prestables
4.4.1. Diversidad en el contenido de riesgo de impago
4.4.2. Prima de iliquidez
4.5. Rating o medición del riesgo
4.5.1. Calificaciones de riesgo de crédito a largo plazo
4.5.2. Calificaciones de riesgo de crédito a corto plazo
5. Resumen
6. Conceptos utilizados
Capítulo 3
La estructura financiera española
1. Introducción
2. El Eurosistema y el Sistema Europeo de Bancos Centrales
2.1. El Banco Central Europeo
2.1.1. Antecedentes
2.1.2. Organización y sede
2.1.3. Funciones
3. Las Instituciones Financieras Españolas
3.1. El Banco de España
3.1.1. Antecedentes
3.1.2. Organización y sede
3.1.3. Funciones
3.2. Las Entidades de Crédito
3.2.1. Bancos, Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crédito
3.2.2. Instituto de Crédito Oficial (ICO)
3.2.3. Establecimientos financieros de crédito (EFC)
3.2.4. Entidades de dinero electrónico (EDE)
3.3. Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)
3.4. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
3.4.1. Organización
3.4.2. Funciones
3.5. Instituciones supervisadas por la CNMV
3.5.1. Instituciones de inversión colectiva
3.5.2. Sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva
3.5.3. Empresas de servicios de inversión
3.5.4. Fondos de titulización
3.5.5. Sociedades y fondos de capital-riesgo
3.6. Empresas de seguros y fondos de pensiones
4. Los mercados financieros
4.1. Mercado monetario
4.2. Mercado interbancario
4.3. Mercado de Deuda Anotada
4.4. Mercado de capitales: la Bolsa de Valores
4.5. Mercado de futuros y opciones
5. Los Acuerdos de Basilea
5.1. De Basilea I a Basilea II
5.2. La aplicación de Basilea II
6. Resumen
7. Conceptos utilizados
Capítulo 4
Los servicios bancarios I: Operaciones de pasivo
1. Introducción
2. Las cuentas de pasivo
2.1. Libretas de ahorro
2.2. Cuentas corrientes
3. Medios de pago asociados a las cuentas de pasivo
3.1. Cheque
3.2. Pagaré
3.3. Transferencia bancaria
3.4. Recibo bancario
3.5. Tarjeta bancaria
4. Instrumentos de ahorro
4.1. Imposiciones a plazo fijo
4.2. Colocación en activos de renta fija:
4.2.1 Letras del Tesoro
4.2.2 Bonos y obligaciones del Estado
4.3. Fondos de inversión
5 Seguros de ahorro y planes de pensiones
5.1. Seguros de ahorro
5.2. Planes de pensiones
6 Resumen
7 Conceptos utilizados
Capítulo 5
Fondos de inversión
1. Introducción
2. Definición y estructura de los fondos de inversión
2.1. Partícipes
2.2. Participaciones
2.3. Sociedad Gestora
2.4. Las entidades depositarias
3. Valoración, comisiones y rentabilidad
3.1. Valor liquidativo de las participaciones
3.2. Comisiones
3.3. Rentabilidad y riesgo
4. Tipos de Fondos de inversión
4.1. Dependientes de la distribución de beneficios
4.2. Dependientes del tipo de activos en los que invierten el patrimonio
4.3. Clasificación de INVERCO
4.4. Otras clasificaciones de los Fondos
5. La Fiscalidad de la venta de participaciones de los fondos de inversión
6. Resumen
7. Conceptos utilizados
Capítulo 6
Servicios bancarios III: Operaciones de activo de las entidades financieras
1. Introducción
2. Tipología de las operaciones de activo
3. Componentes de las operaciones de activo
3.1. Riesgo
3.2. Importe y plazo
3.3. Comisiones
3.4. Tipos de interés
3.5. Cuota, amortización e intereses
3.5.1. Modalidades de amortización y cálculo de la cuota: sistema francés
3.5.2. Modalidades de amortización y cálculo de la cuota: la carencia
3.6. La Tasa Interna de Rendimiento (TIR) y la Tasa Anual Equivalente (TAE)
4. Instrumentos de financiación a largo plazo
4.1. Préstamos
4.2. Leasing
4.3. Renting
5. Instrumentos de financiación a corto plazo
5.1. Créditos
5.1.1. Pólizas de crédito
5.1.2. Microcréditos
5.2. Descuento comercial
5.3. Anticipos de créditos comerciales
5.4. Factoring
5.5. Avales
5.6. Confirming
6. Resumen
7. Conceptos utilizados
Capítulo 7
Servicios Bancarios III: Los préstamos Hipotecarios
1. Introducción
2. Las hipotecas españolas en cifras
3. El préstamo hipotecario
3.1. Componentes de un préstamo hipotecario
3.1.1. Importe del préstamo y plazo
3.1.2. Cuota, amortización e intereses
3.1.3. Comisiones de apertura y cancelación
3.1.4. Tipos de interés
3.1.5. Índices de referencia para préstamos hipotecarios a tipo de interés variable
3.2. Tipos de préstamos hipotecarios
3.2.1. Préstamo hipotecario a tipo fijo
3.2.2. Préstamo hipotecario a interés variable
3.2.3. Préstamo hipotecario a interés mixto
3.2.4. Préstamo hipotecario de cuota fija
3.2.5. Hipoteca inversa
4. la Formalización de un préstamo hipotecario
5. Novación, subrogación y cancelación de un préstamo hipotecario
6. Resumen
7. Conceptos utilizados
Capítulo 8
El mercado de divisas y los euromercados
1. Introducción
2. El mercado de divisas
2.1. Funciones del mercado de divisas
2.2. Participantes del mercado de divisas
2.3. Tipos del mercado de divisas
2.3.1. Mercado al contado
2.3.2. Mercado de futuros
2.3.3. Mercado de opciones
2.3.4. El mercado de derivados
3. El tipo de cambio
3.1. Concepto
3.2. Regímenes del tipo de cambio
3.2.1. Tipo de cambio fijo
3.2.2. Tipo de cambio flexible
3.2.3. Régimen de fluctuación intervenida
4. Relaciones de paridad
